继 2023 年加密货币行业经历熊市复苏之后，2024 年又是一个总体表现积极的年份，比特币创下历史新高，许多指标持续改善。

来自美国现货比特币从交易所交易基金 (ETF) 非凡的第一年到创纪录的稳定币供应量、DeFi 的复苏、SocialFi 的兴衰，以及美国大选引发的 Pomarket 博彩，以下五张图表展示了 2024 年该行业的变化。

1 月 11 日，美国证券交易委员会加速批准了 11 只比特币现货 ETF 的提案。第二天，Ark Invest/21Shares、Bitwise、BlackRock、Fidelity、Franklin Templeton、Grayscale、Invesco、Valkyrie（现为 CoinShares）、VanEck 和 WisdomTree 的 ETF 开始交易。Hashdex 的另一只现货 ETF 和Grayscale 的迷你比特币 ETF分别于 3 月和 7 月推出。

此后，这些合并后的基金继续打造了历史上最成功的 ETF 产品，从许多方面来看，它们与世界上一些**、最成熟的 ETF 产品展开竞争，包括先锋标准普尔 500 指数 ETF (VOO) 和景顺 QQQ 信托 (QQQ) 纳斯达克 100 指数。随着比特币价格今年从 1 月 1 日的 42,000 美元左右大幅上涨至 100,000 美元的水平，它们吸引了超过 350 亿美元的总净流入，管理的资产约为1030 亿美元。

贝莱德的 IBIT 现货比特币 ETF 在大多数指标中占据主导地位，仅净流入量就超过 370 亿美元，全年仅有 10 天出现负值。随着比特币价格上涨，IBIT 的资产管理规模已增长至 520 亿美元，按交易量计算， 在 ETF 中的市场份额约为 70%。

然而，7 月份推出的美国现货以太坊 ETF目前表现并不理想，总体净流入资金约为 26 亿美元。

各个发行机构和区块链中与美元挂钩的稳定币的流通供应量在 2024 年恢复至 2000 多亿美元的新高——突破了 2022 年 4 月 Terra、Celsius 和 FTX 等加密货币公司和生态系统熊市下跌之前的**一个峰值。

加密资产管理公司 Bitwise 的分析师表示，稳定币无疑已经找到了产品市场契合点，仅今年上半年就产生了价值超过5.1 万亿美元的全球交易。这与 Visa 同期的 6.5 万亿美元相当，第三季度稳定币交易又产生了 3.1 万亿美元。

像 PayPal 这样的大公司现在已经推出了自己的稳定币，Ripple、Revolut和Robinhood也希望加入这一行列。政府很高层正在讨论这项技术，稳定币现在是美国国债的第 18 大持有者，与大型**国家并列，支付巨头 Stripe 最近证实以11 亿美元收购了稳定币 API 公司 Bridge——这是加密货币历史上知名的收购案。研究和经纪公司 Bernstein 的分析师表示，仅 Stripe 交易就证实了稳定币的使用和增长是公共区块链的合法用例。

USDT继续主导美元计价市场，约占 1400 亿美元，占稳定币总供应量的 66% 左右。Circle 的USDC位居第二，持有超过 430 亿美元，占供应量的 20%，而 Ethena 的 USDe 位居第三，持有约 60 亿美元，占市场份额的 3%。

在区块链支持方面，以太坊领先USDT 供应，紧随其后的是 Tron。以太坊还领先USDC 供应，其中Solana，Arbitrum 和 Base 分别位居第二、第三和第四位。

Presto 分析师在 11 月表示：“在加密货币行业衡量采用率的所有指标中（例如活跃地址数量、网络交易、TVL 等），稳定币供应量可以说是最相关但经常被低估的指标，虽然稳定币无疑已成为区块链的杀手级应用，具有切实的现实世界相关性，但其目前的供应量仅占美元总货币供应量的 0.9%，这意味着我们只是触及了皮毛。”

DeFi 费用在 2024 年底也出现了复苏，11 月飙升至每天超过 5300 万美元和每月 8.81 亿美元的峰值，随后在 12 月达到每天 5500 万美元和创纪录的 8.93 亿美元。

Solana 生态系统是主要受益者，11 月去中心化交易所的月度交易量也突破了1000 亿美元的里程碑，是以太坊主网 550 亿美元的两倍，SOL 自 2021 年以来**创下263 美元以上的历史新高，随后有所回调。

基于 Solana 的平台 Raydium、Jito 和 Pump.fun 产生的月费在 11 月均创下历史新高，分别超过 2.11 亿美元、1.99 亿美元和 9300 万美元，因为区块链上的活跃地址数量激增。当月，Uniswap 占据了以太坊知名的 DeFi 费用，产生了约 9700 万美元，12 月跃升至 1.52 亿美元以上。

The Block 的研究总监 Eden Au 将活动激增归因于MEME币的热潮以及 Solana 的低交易费和用户友好性，该网络在未来一年可能会继续吸引更多的零售用户。

Au 表示：“由于我们可能在 2025 年进入牛市，随着流动性从主要加密货币市场逐渐减少，寻求更高回报的散户投机者将涌入 memecoin 领域。”

SocialFi 是社交和金融的合成词，将社交媒体与区块链技术融合在一起。它旨在奖励在线发布高质量内容的用户，并让他们对如何使用其数据拥有更多的自**。

曾经风靡一时的Paradigm 支持的friend.tech 平台，其日收入一度超过以太坊，但未能重现 2023 年那样的活动激增，今年的交易量急剧下降。

在 Coinbase 孵化的 Layer 2 链Base上运行，使用密钥来表示与他们的 X 帐户绑定的用户个人资料的标记化版本。拥有 friend.tech 上的用户密钥可以访问该用户的内容并向他们发送消息。

5 月份，该平台重新活跃起来，但在联合创始人 Racer暗示离开 Base 后，其代币价格下跌了 20%。在 9 月份增长停滞后，该团队最终放弃了该项目并放弃了对其智能合约的控制权，交易几乎全部停止。虽然该平台理论上可以继续运行，但撤销控制权使得实现新功能变得不可能，除非分叉协议以创建新功能。

去中心化社交协议 Farcaster 由 Coinbase 前高管 Dan Romero 和 Varun Srinivasan 共同创立，今年表现更好，5 月份每日活跃用户数飙升至 75,000 人的历史新高，这得益于嵌入式框架等功能的成功，有效地将帖子转变为交互式小程序，并吸引了以太坊社区的一些**人物。然而，它也经历了大幅下滑，平台上的活动较 5 月份的峰值下降了约 70% 。

基于 Pogon 的去中心化预测平台 Pomarket 是加密货币行业最成功的一年，在 11 月美国大选之前，以 USDC 计价的赌注飙升，因为国际交易员纷纷涌向总统大选获胜者进行押注。（美国居民理论上被禁止使用该平台，但可以使用 VPN 绕过地理封锁）。

在 2024 年稳步获得关注后，随着共和党候选人唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 和民主党人卡玛拉·哈里斯 (Kamala Harris) 之间的竞争达到**，Pomarket 的月交易量在 10 月和 11 月飙升至 50 亿美元。

虽然该平台提供了许多与美国大选相关的市场，包括各个摇摆州的争夺以及哪个政党将全面控制众议院和参议院，但总统竞选的获胜者是迄今为止****的，仅在选举日就占了超过30 亿美元的交易量。

该平台上的每月活跃交易者数量与交易量的激增相呼应，11 月份达到了超过 300,000 的历史新高，但在 12 月份继续上升至 346,000 多人。

11 月 6 日， Pomarket未平仓合约也达到了创纪录的 5.69 亿美元，仅因总统大选结果而上涨 2.87 亿美元，随后随着大选后活动放缓，未平仓合约又回落至 2 亿至 3 亿美元的区间。